Sommige beleggers vinden individuele aandelen iets te avontuurlijk. Ze geven de voorkeur aan een ETF. Dat klinkt logisch. Met een ETF spreiden ze het risico over honderden, soms wel duizenden aandelen. Door hun brede diversificatie genieten deze trackers van een lagere volatiliteit dan een investering in een biotechbedrijf of een SaaS-onderneming. 

Tot zover de theorie.

De Russell 2000 index zit boordevol Amerikaanse bedrijven met een kleinere marktkapitalisatie. Beleggen in zo’n grote groep van small caps zorgt voor een mooie mix van groeipotentieel en risicobeheersing. Om die reden bieden heel wat uitgevers van ETFs producten aan op basis van de Russell 2000.

Maar wat zijn momenteel de twee belangrijkste componenten van de iShares Russell 2000 Value ETF? De meme-stocks AMC en GameStop.

Het aandeel GameStop won dit jaar 1.218%. De verkoper van videospelletjes profiteerde van een short squeeze die werd ingeleid door een legertje beleggers op Reddit. Datzelfde platform veroorzaakte ook een koersexplosie bij AMC. Sinds begin januari steeg het aandeel van de met schulden overladen bioscoopketen met 2.160%.

Af en toe overspoelt een casinomentaliteit de beurzen. Meme-stocks zijn het jongste voorbeeld. Helaas vinden GameStop en AMC nu onrechtstreeks hun weg in de portefeuilles van conservatievere beleggers. Eens de hype wegsmelt, zal de beurswaarde van beide bedrijven decimeren. Die implosie doet een Russell 2000 ETF niet kapseizen, maar het verhoogt wel de kans op grotere koersschommelingen voor wie vandaag instapt. En die volatiliteit willen passieve beleggers net vermijden.

Bij de aanschaf van een tracker is het gevoel van veiligheid een doorslaggevend argument. Bestudeer daarom altijd de belangrijkste posities van een ETF. Zo komt u later niet voor verrassingen te staan.

Vorige post: 'Gelijk hebben ≠ Gelijk krijgen'